ファイナンシャル・パーソナリティ・チェック

実は、CASE１ではともに500円、CASE２ではマイナス500円と、期待値は同じです。

しかし実際には、期待値がプラスつまり儲かる方ではAを選ぶ方が多く、期待値がマイナス（損する）の方では圧倒的にBを選ぶ方が多いのです。

CASE1のように、確実に得られる金額が500円と少額であれば、「もしかして・・・」と期待する気持ちが強くなり、低確率でも大きく儲かる方を選ぶ方が多くなるようです。これは宝くじの仕組みです。

一方でCASE2では、たった0.1％の確率でも50万円を失うという万一のリスクは避けたいと思う人が多いので、大多数がBを選ぶのでしょう。たった500円で最悪の事態を避けることができるのです。500円が1000円になったとしても、Bを選ぶ方が圧倒的に多いといわれています。
これは保険に加入するのと同じ理屈ですが、「人は感情的に損失を異常に嫌う傾向がある」ということと、「損かどうかは額そのものよりも相対的な感覚で決まる」と言われており、得するよりも損をする感覚の方が2倍以上大きく感じると言えます。

この例のように、資産運用においても感じ方や考え方は人それぞれ差があります。しかし従来のように年齢や収入、金融資産などから資産運用のリスク度合いだけを選択すると、Aを選ぶ方にもBを選ぶ方にも同じ提案がされてしまいます。
しかしAとBの方は異なる感じ方や判断をする性格（ファイナンシャル・パーソナリティ）を持っています。果たしてこれで、本当の意味で一人ひとりに合った資産運用が可能と言えるのでしょうか。