NEWS RELEASEニュースリリース

第76回　
「攻め」と「守り」、どちらを選ぶか？

それでは次に、攻めの運用と守りの運用の具体例を実際に見てみましょう。
動きの具体的なイメージで捉えていただきたいと思います。

まず、攻めの運用の例として株式に100%を投資したと仮定します。一方、守りの運用は株式と債券に50%ずつ半分ずつ投資をしたとします。
どちらも同じ条件として10年後に同じリターンが得られたと仮定しましょう。もちろんこの例は分かりやすいイメージですので実際の数字ではございません。

株式に100%投資をした攻めの運用の場合は、変動の幅が大きかったとしましょう。つまり上下の変動の幅がとても大きいということですね。
これに対して、守りの運用のイメージとしてはこの幅が小さいです。

今回は最終的には同じリターンだった仮定しましょう。

※当社作成のイメージ

どちらの運用が良かったのかということを考えてみてください。
この例のように、結果的に同じリターンなのであれば、途中の変動は小さいほうが安心できますよね。

注意したいのは、株式100％の攻めの運用をした場合は2倍に、しかし株式と債券50％ずつの守りの運用をした場合は1.5倍になった、という例で考えたときです。
このような場合にどちらの方法を選ぶかは、ご自身の目的や考え方によって変わってきます。
しかし、仮に同じリターンであれば、変動幅が小さいほうが取ったリスクの割には大きなリターンが得られた、つまり運用効率が良かった、という考え方ができるということです。

統計学的には、運用効率が良いとリターンがマイナスになる確率は原則的に小さくなります。
守りの運用は、変動の幅を小さくすることによって、期待するリターンを実現させる可能性が高める、ということですね。

私は、長期にわたり負けにくい運用を目指す方にとっては、「守りの運用」の計画を立てることをお勧めします。次回は守りの運用の方法を具体的にお伝えしていきます。

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この記事を書いた人

ペレグリン・ウェルス・サービシズ株式会社　代表山口 聰

資産運用の相談には、医師や弁護士のような専門家が何故いないのかという疑問から、米国証券アナリスト（CFA）と双璧を成す国際ライセンスである国際公認投資アナリスト資格（CIIA）を2011年に取得し、
その後、英国とスイスの大手金融機関にて富裕層の資産管理を担当した経験とノウハウを活かし、
日本でも資産運用の専門家に相談できる金融機関を確立するためにペレグリン・ウェルス・サービシズ株式会社を設立。
日々、後進の育成と情報発信に取り組む傍ら、専門家に相談したいというお問い合わせに対応しております。