NEWS RELEASEニュースリリース

資産形成・豆知識51．

NISAで「非課税のメリットを最大限に生かす投資法」は何か？

NISA（少額投資非課税制度）の効率的な運用方法について悩んでいる方もおいでかと思います。
選択肢としては、①価格上昇益を狙うのか、②高配当を狙うのか、いずれかであろうと思います。
比較の前にNISAの制度について復習しましょう。

【NISA】
①投資限度金額：年120万円
➁非課税期間：最長5年間（2023年が最終投資年）
③非課税限度額：600万円（120万円×5年）
④投資可能商品：株式、投資信託等（1万種類以上の金融商品から選べる）
⑤2024年から新NISAに変更するが、2023年以前の投資残高に関しては、従来のルールでロールオーバー（投資継続）できる

2020年から2023年まで毎年120万円を①トレーディング、②高配当投資、で比較すると下記の通りとなります。

⑴トレーディング
各年の売買で25%の収益を上げた場合（5年内に売却。配当ゼロと仮定）
⑵高配当投資
配当４％の株式（あるいはリート）に投資した場合

この例で分かる通り、トレーディングで各回の投資に対し∔25%の収益を上げた場合と、高配当投資（4%の配当、新NISAでロールオーバー）の効果はほぼ等しくなります。
（高配当投資の場合、投資終了後の株価次第で損益が発生します。損失が出ればトレーディングが優位となります。）

この差が生じる理由の一つは、ロールオーバー（継続投資）の有無にあります。
この結果、∔25%のトレーディング収益合計は、4%配当投資の合計配当と、ほぼ同じになります。（ただし、4%の高配当が継続するとは限りません。減配になるリスクがあります。）

つまり、それぞれの場合のリスクは下記の通りとなります。

【トレーディングの場合のリスク】
∔25%の収益が確実ではないこと

【高配当投資の場合のリスク】
①4%の高配当が継続するとは限らない。
➁投資終了後の株価が下がっている可能性がある（投資が損失になる可能性がある。）

投資は不確実ですので、自分で納得できる方法を選ぶのが望ましいと思います。

 

佐々木幸喜（IFA佐々木へのお問い合わせは以下のフォームからお願い致します。）
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