元ファンドマネジャー【IFA佐々木のコラム.127】
投資の基本は金利？
COLUMN
資産形成・豆知識127．
投資の基本は金利？
株に比べ債券（あるいは、金利）は難しい、よくわからない、という人が多いように感じます。
「金利が上がると債券価格は下がる」というように、機械的に金利と価格の関係を覚えるからかもしれません。
このような状態から脱却するには、金利を投資尺度として考えるのが良いかもしれません。
例えば、
①3％の利息が得られる債券投資と7％の価格上昇益が期待できる株式のどちらに投資すべきか？
②3％の利息が得られる債券投資とゴールド（利息なし）のどちらに投資すべきか？
③3% の利息が得られる債券投資と5％の分配金が得られる不動産投資のどちらに投資すべきか？
投資環境（インフレ、為替、景気等）により投資判断は変わりますので、単純に選択することは困難です。
しかしながら、それぞれの投資対象の期待収益率、投資リスク（価格変動性）、そして、投資元本の安全性を債券投資（金利）と比較考量する習慣は大切です。
特に、格付けが高い国債は各種投資商品の中で相対的にリスクが低く（価格変動が相対的に小さく）、元本の保証性が高いため、他の保有金融商品のリスクと比較することにより、ポートフォリオのリスク量をイメージしやすくなります。
国債（金利）のリスク指標をベースにポートフォリオのリスクの考えることにより、リスク感覚を身に着けることができると思います。
佐々木幸喜（IFA佐々木へのお問い合わせは以下のフォームからお願い致します。）